Recensione eToro 2022
Voto: 4,1
Il 62% dei conti CFD retail perde denaro
La nostra opinione
Consigliato per:
- Azioni
- Azioni USA
- Criptovalute
- Principianti
eToro è una multinazionale di social trading e brokeraggio fondata in Israele nel 2007. Oggi vanta una community di milioni di investitori in moltissime nazioni, fra cui anche l’Italia.
eToro si distingue per le sue commissioni molto basse. Il sito e l’app sono molto intuitivi e rendono investire un’esperienza facile anche per i meno esperti. Inoltre, eToro ha costruito le proprie fortune sull’essere anche una piattaforma più “social” rispetto a tanti suoi concorrenti: ad esempio, è possibile copiare in modo automatico le operazioni di trader di successo. eToro consente di investire su tantissimi asset, inclusi prodotti legati al mondo delle criptovalute.
Uno dei maggiori contro di fare trading con eToro è che è quasi troppo semplice, nel senso che può diventare facile farsi prendere la mano ed assumersi rischi eccessivi andando alla ricerca di guadagni elevati. Il marketing imponente, alcune commissioni extra (ad esempio su prelievi, depositi in euro e conti inattivi) ed un forte focus sui prodotti CFD suggeriscono che sia importante comprendere appieno il business model di eToro prima di iniziare ad utilizzare questo broker.
eToro: pro e contro
| Pro | Contro | ||
|---|---|---|---|
✅ | Commissioni basse | ❌ | Piattaforma poco professionale |
✅ | Social e Copy Trading | ❌ | Costi extra |
✅ | Molti asset disponibili (anche cripto) | ❌ | Regime amministrato non disponibile |
Prodotti e mercati
eToro offre ai propri clienti un’ampia selezione di prodotti, fra cui azioni, criptovalute, materie prime, forex, indici, ETF e CFD.
Prodotti offerti da eToro:
| eToro | DEGIRO | Interactive Brokers | |
|---|---|---|---|
Azioni italiane | ✅ | ✅ | ✅ |
Azioni estere | ✅ | ✅ | ✅ |
Obbligazioni | ❌ | ✅ | ✅ |
IPO | ❌ | ✅ | ✅ |
Futures | ❌ | ✅ | ✅ |
Opzioni | ❌ | ✅ | ✅ |
CFD | ✅ | ❌ | ✅ |
ETF | ✅ | ✅ | ✅ |
Criptovalute | ✅ | ❌ | ✅ |
Fondi | ❌ | ✅ | ✅ |
Altro | Indici | Prodotti a leva, warrants | Commodities, FX, hedge funds |
Azioni
eToro dà accesso ad azioni italiane e di vari mercati esteri:
| eToro | DEGIRO | Interactive Brokers | |
|---|---|---|---|
Italia | ✅ | ✅ | ✅ |
USA | ✅ | ✅ | ✅ |
Francia | ✅ | ✅ | ✅ |
Germania | ✅ | ✅ | ✅ |
Gran Bretagna | ✅ | ✅ | ✅ |
Canada | ✅ | ✅ | ✅ |
Spagna | ✅ | ✅ | ✅ |
Australia | ❌ | ✅ | ✅ |
Hong Kong | ✅ | ❌ | ✅ |
Giappone | ❌ | ✅ | ✅ |
Altri paesi | ✅ | ✅ | ✅ |
È importante sottolineare che eToro solitamente consente di negoziare solo le azioni principali di ciascun listino. Mentre vengono periodicamente aggiunte nuove azioni, questo è chiaramente uno dei principali limiti di questo broker e rende la piattaforma poco adatta agli investitori più esigenti.
I clienti di eToro possono utilizzare la leva per le posizioni in azioni fino a 5 volte il capitale investito. La leva è un tipo d’investimento rischioso che può farti guadagnare o perdere tanti soldi in poco tempo: per saperne di più, puoi leggere il nostro articolo su come funziona la leva finanziaria. Inoltre, bisogna sottolineare che tutte le posizioni con leva sono scambiate come CFD. Un CFD è uno strumento derivato con cui l’investitore non diventa proprietario del sottostante.
Opzioni
eToro non offre il trading di opzioni:
| eToro | DEGIRO | Interactive Brokers | |
|---|---|---|---|
Opzioni su indici azionari | ❌ | ✅ | ✅ |
Opzioni su azioni | ❌ | ✅ | ✅ |
Opzioni su valute | ❌ | ❌ | ✅ |
Opzioni su materie prime | ❌ | ✅ | ✅ |
CFD
I CFD sono disponibili su azioni, valute, materie prime e persino sulle criptovalute!
Come spiegato anche sul sito di eToro, i CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 62% dei conti degli investitori retail perde denaro negoziando CFD con eToro. È necessario sapere come funzionano i CFD e se ci si può permettere di perdere i propri soldi.
| eToro | DEGIRO | Interactive Brokers | |
|---|---|---|---|
CFD su indici azionari | ✅ | ❌ | ✅ |
CFD su azioni | ✅ | ❌ | ✅ |
CFD su valute | ✅ | ❌ | ✅ |
CFD su materie prime | ✅ | ❌ | ✅ |
CFD su obbligazioni | ❌ | ❌ | ❌ |
CFD su criptovalute | ✅ | ❌ | ❌ |
Rispetto a moltissimi broker tradizionali, l’offerta di eToro sulle criptovalute è nettamente superiore, anche se non è del tutto paragonabile ai broker specializzati in questo settore (come ad esempio Binance, Coinbase e Crypto.com).
Esiste comunque un’importante differenza da tenere presente: generalmente, i broker specializzati consentono ai propri clienti di comprare direttamente le valute digitali, mentre eToro offre sia le criptovalute sia dei CFD sulle criptovalute (in particolare per posizioni short).
eToro crede molto nel mondo cripto, e offre anche un suo wallet. Solo le posizioni long e senza leva che non sono in CFD possono essere trasferite su eToro Wallet. Le Transazioni a Margine non possono essere trasferite sull’eToro Wallet.
Da un punto di vista fiscale, fare trading di cripto in Italia è complicato per via di una normativa poco chiara. Al contrario, fare trading di CFD su eToro semplifica significativamente la gestione fiscale.
ETF
La selezione di ETF è relativamente vasta. Però, come avrai ormai capito leggendo questa recensione, bisogna sempre prestare attenzione per capire esattamente che cosa si sta comprando. Infatti, mentre storicamente comprare un ETF senza leva voleva dire investire nell’asset sottostante, a partire dall’ottobre 2020, tutte le posizioni in ETF non armonizzati (cioè non conformi alle direttive europee e quotati su mercati extra-UE) aperte da utenti che risiedono nell’Unione Europea o in UK sono disponibili unicamente come CFD. Questo vuol dire che, ad esempio, per investire sul Nasdaq potrai usare un ETF come CNDX (che è scambiato su varie borse europee) oppure con un CFD sul celebre ETF QQQ (che non è scambiato in Europa).
Ordini
La piattaforma eToro consente di impostare due tipi di ordini: ordini di mercato e ordini in attesa. Inoltre, la schermata ordine rende molto intuitivo impostare stop loss e take profit. Sempre dalla schermata ordine, cliccando su “stop loss” è anche possibile impostare un trailing stop loss.
Per scoprire tutti i tipi di ordini nel trading leggi la nostra guida completa.
Social e copy trading
eToro è il leader mondiale nel social trading: infatti, questo broker ha costruito sul proprio sito un piccolo universo di funzionalità che ricordano in molti sensi quelle presenti sui social network più famosi, come Facebook, Instagram o TikTok. Andiamo a vedere nel dettaglio che cosa rende eToro social:
- La prima e più celebre funzionalità è quella del copy trading, che consente di copiare altri trader di successo senza costi aggiuntivi.
- Il Programma Popular Investor offre una ricompensa ai trader che vengono copiati da tanti investitori. eToro li ricompensa riconoscendogli fino al 2% dei loro asset under management.
- Un’altra caratteristica esclusiva di eToro è il social News Feed personalizzato. Il News Feed di eToro integra vari elementi del mondo dei social media con aspetti più tipici della finanza e del trading online.
- Infine, avrai a disposizione un tuo profilo personale per presentarti alla community di eToro e scambiare consigli e opinioni con gli altri trader.
Costi
I costi sono uno dei punti forti di eToro, essendo inferiori rispetto a quasi tutte le altre piattaforme di trading. Per incoraggiare i propri clienti ad investire, eToro si fa carico anche dell’imposta di bollo e dell’imposta sulle transazioni finanziarie, risultando in un risparmio dello 0,1% per i clienti italiani.
Prima di vedere nel dettaglio i costi di ciascuno strumento, spieghiamo l’importante differenza fra commissioni sul sottostante e commissioni sui CFD. L’interfaccia di eToro rende investire un’esperienza talmente semplice, fluida e piacevole che può diventare facile farsi attirare dalle sirene tentatrici dei CFD, che sono (quasi) sempre a portata di click. Ma, come spiegato sotto, le commissioni sui CFD sono solitamente più elevate di quelle su azioni ed ETF! Come sempre consigliamo ai nostri lettori, anche in questo caso bisogna fare attenzione ad utilizzare solamente quei prodotti finanziari che siamo in grado di comprendere pienamente.
La tabella sottostante confronta i costi di transazione di eToro con quelli di altri siti di trading.
| eToro | DEGIRO | Interactive Brokers | |
|---|---|---|---|
Azioni Italia | Gratis | €0,50 | 0,05% (min. €3,00) |
Azioni USA | Gratis | €0,50 | $0,005 per azione (min. $1,00, max. 1,00%) |
Azioni Europa | Gratis | €0,50 + €3,90 | 0,05% (min. €3,00) |
ETF | Gratis | Alcuni gratis, altri €0,50 o €3,90 | Min. $1,00 o €3,00 |
CFD | Spread + commissioni overnight | Non disponibili | Dipende dal sottostante |
Azioni ed ETF
Per quanto riguarda azioni ed ETF, eToro ha effettivamente zero commissioni dirette:
- Nessuna commissione di gestione;
- Nessuna commissione ticket (in inglese, le ticket fee sono semplicemente delle flat fee da pagare su ogni ordine e sono utilizzate da molti broker);
- Nessuna commissione rollover, relative al mantenere una posizione aperta overnight o durante il weekend;
- Nessuna commissione aggiuntiva di brokeraggio.
CFD e criptovalute
Comprare e vendere CFD con eToro non ha nessun costo fisso di transazione, ma viene applicato uno spread. Ciò significa che eToro applica un margine al prezzo di acquisto e di vendita.
La tabella mostra gli spread minimi e massimi per ciascuna asset class:
| Spread minimo | Spread massimo | |
|---|---|---|
CFD su valute | 1 pip (EURUSD, JPY, AUDUSD) | 50 pips (USDTRY, USDZAR) |
CFD su materie prime | 2 pips (rame) | 20.000 pips (palladio) |
CFD su indici | 0,75 punti (SPX500) | 12 punti (China50) |
CFD su azioni ed ETF | 0,09% | 0,09% |
CFD su criptovalute | 0,75% (BTC) | 4,9% (MANA, MIOTA, QNT) |
Inoltre, eToro applica anche delle ulteriori commissioni per le posizioni CFD che vengono tenute aperte overnight e/o nel weekend.
Come spiegato anche sul sito di eToro, i CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 62% dei conti degli investitori retail perde denaro negoziando CFD con eToro. È necessario sapere come funzionano i CFD e se ci si può permettere di perdere i propri soldi.
Le commissioni applicate da eToro per acquistare cripto sono generalmente uguali a quelle applicate sui loro CFD su criptovalute.
Commissione di inattività
eToro applica una commissione di inattività ai propri clienti che hanno un conto reale e non accedono alla piattaforma per 12 mesi consecutivi. La commissione mensile è pari a $10 e viene scalata dal saldo disponibile sul conto.
Commissione di prelievo
Infine, eToro applica anche una commissione di $5 su tutte le richieste di prelievo. Inoltre, i prelievi inviati in valute diverse dal dollaro americano sono soggetti a una commissione di conversione (che descriviamo in dettaglio nella sezione relativa all’apertura del conto).
Sito
Il sito eToro è estremamente semplice da utilizzare anche per principianti.
L’aspetto della pagina è estremamente intuitivo, e ricorda un po’ le pagine di alcuni celebri social, come Facebook o MySpace. Grazie alla barra di ricerca in alto, è sempre facile trovare il prodotto che desideri acquistare.
Parliamo adesso di come eseguire un’operazione. Dopo aver scelto un titolo e selezionato “Investi” si aprirà la pagina dell’ordine, che ti permette di acquistare o vendere al prezzo di mercato oppure lasciando un ordine.
Esaminiamo ora nel dettaglio alcuni aspetti della pagina per effettuare gli ordini, che offre moltissime opzioni:
- In primis bisogna selezionare se vogliamo acquistare o vendere un prodotto, anche allo scoperto (dunque fare short selling è molto semplice).
- Poi si deve scegliere se effettuare un ordine di mercato oppure un ordine limite.
- Si passa poi alla scelta dell’importo, che può essere espresso sia in unità dell’asset (ad esempio in numero di azioni) sia in dollari (andando così a comprare asset frazionati, nella figura sotto si tratta di 9,81 unità).
- Poi si selezionano stop loss e take profit e soprattutto il livello di leva. Fortunatamente, eToro è molto trasparente ed evidenzia sempre se stiamo acquistando l’asset sottostante oppure un CFD (che solitamente avrà commissioni overnight più elevate, anch’esse riportate in fondo alla schermata dell’ordine).
App
L’app di eToro è disponibile sia per iPhone che per Android. In questa recensione abbiamo testato l’app per iPhone. Come sul sito, anche sull’app viene data grande rilevanza alla componente social.
La pagina dell’ordine è molto simile a quella del sito:
Apertura conto
Per investire con eToro, bisogna innanzitutto aprire un conto. Oltre al cosiddetto conto reale (cioè con soldi veri), eToro offre anche un conto demo, che consente di fare trading per finta partendo da un capitale iniziale di $100.000.
Come aprire il conto
Il processo di apertura del conto online è molto semplice. Andiamo a vedere i passi principali nel dettaglio:
- Prima dovrai inserire alcune informazioni personali, fra cui nome, cognome, e-mail e numero di telefono.
- Poi, potrai confermare il tuo conto rispondendo ad alcune domande legate alla tua situazione finanziaria, conoscenza dei mercati e propensione al rischio.
- Infine, dovrai caricare un documento d’identità e una prova di residenza (ad esempio una bolletta valida, risalente agli ultimi tre mesi).
Conto in dollari e commissioni di conversione
L’importo minimo del deposito iniziale è di $50.
Una cosa importante da tenere a mente è che i conti eToro sono sempre in dollari americani. Tutte le transazioni avvengono in dollari e, soprattutto, se depositi euro dovrai pagare delle commissioni di conversione, che riportiamo nella tabella sottostante:
| Deposito in euro | Commissioni deposito | Commissioni prelievo |
|---|---|---|
Bonifico bancario | 50 pips | 50 pips |
Carta di credito, Neteller, Skrill | 150 pips | 50 pips |
PayPal | 150 pips | 50 pips |
Banking online (zona UE) | 50 pips | 50 pips |
Sofort, iDEAL | 50 pips | 50 pips |
Rapidtransfer | 150 pips | 50 pips |
Se ti iscrivi ad eToro club e investi somme considerevoli potrai ricevere degli sconti su queste fee: i membri Diamond non pagano spese di conversione, mentre i membri Platinum e Platinum Plus ricevono uno sconto del 50%.
Trasferimento titoli
eToro non consente ai propri clienti di trasferire i propri titoli ad altri broker. Inoltre, non è neanche possibile trasferire le proprie posizioni da un altro broker ad eToro.
Servizio clienti
Il servizio clienti eToro funziona discretamente e solitamente risponde in modo puntuale. Per i clienti italiani sono disponibili due metodi per contattare il servizio clienti:
- Aprendo un ticket, a cui viene solitamente risposto entro due giorni lavorativi;
- Con una live chat (non disponibile per utenti con conto demo).
Notizie e
analisi di
mercato
Come detto, uno dei fattori che differenziano eToro da altre piattaforme o app di trading è la componente social. Infatti, nella home page è presente una bacheca che riporta i post e le analisi di vari investitori. Qualora lo desiderassi, anche tu potrai condividere le tue opinioni e intuizioni sugli sviluppi dei mercati finanziari e magari un giorno diventare un trader influente nella community, venendo imitato da altri investitori e guadagnando soldi extra grazie al copy trading.
Corsi e formazione
eToro offre una serie di corsi formativi totalmente gratuiti, che possono aiutarti ad espandere la tua conoscenza dei mercati finanziari e del mondo degli investimenti. Per saperne di più visita la Trading Academy online di eToro.
Gestione fiscale
In Italia esistono diversi tipi di regimi fiscali per investitori che comprano e vendono titoli finanziari. eToro non offre il cosiddetto regime amministrato, quindi gli investitori devono optare per il regime dichiarativo, con cui si deve procedere in autonomia al calcolo della tassazione.
Sicurezza
Se fai trading con eToro, i servizi di intermediazione saranno forniti da eToro (Europe) Ltd. Si tratta di una società cipriota d’investimenti registrata e regolamentata dalla Cyprus Securities & Exchange Commission, operante ai sensi della e in conformità con la Direttiva sui Mercati degli Strumenti Finanziari (MiFID).
eToro (Europe) Ltd. è un membro dell’Investor Compensation Fund for Customers of Cypriot Investment Firms. Questo vuol dire che la maggior parte degli investitori retail possono essere risarciti fino a 20.000 euro in caso di malfunzionamenti. Il servizio di trading in criptovalute è invece un servizio non regolamentato, e di conseguenza non dà diritto a richiedere compensazioni dal Fondo.
Sicurezza informatica
Per accedere al sito o all’app di eToro bisogna inserire username e password. Inoltre, dalle Impostazioni Account si può attivare l’autenticazione a due fattori che richiede di inserire un codice di verifica inviato tramite SMS per accedere all’account.
Per effettuare qualsiasi operazione di trading, bisogna anche utilizzare un codice detto “PIN dispositivo”. Inoltre, è possibile attivare anche l’autenticazione a due fattori con un codice “usa e getta” ricevuto via SMS per confermare tutti i movimenti di denaro.
Infine, essendo ormai uno dei grandi nomi del trading online, eToro protegge i dati dei clienti con tecnologie di data security e strumenti come firewall e crittografia dei dati.
In breve
eToro è un broker che ha tanti vantaggi, fra cui:
- milioni di clienti in tantissimi paesi;
- commissioni molto basse;
- sito e app estremamente intuitivi;
- copy e social trading;
- tantissimi asset disponibili, inclusi prodotti legati al mondo delle criptovalute.
Uno dei contro principali di eToro, oltre al fatto che non offre il regime fiscale amministrato, è il forte focus sui prodotti CFD, che non sono semplicissimi da capire per molti investitori. Occhio, infine, ad alcune commissioni extra (ad esempio quelle di conversione).
Il 62% dei conti CFD retail perde denaro
Non sei ancora convinto? Scopri quali sono le migliori alternative a eToro secondo il team di Pecunya:
Dichiarazione di non responsabilità: I CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 62% degli investitori retail perde denaro negoziando CFD con questo broker. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi assumerti il rischio elevato di perdere il tuo capitale.
Investire comporta il rischio di perdere i propri soldi. Consigliamo di investire solo in strumenti di cui si comprendono appieno i rischi, informandosi preventivamente anche da fonti istituzionali (ad esempio leggendo la guida della CONSOB relativa a quello strumento). Pecunya guadagna delle commissioni da alcuni dei prodotti da noi recensiti, ma le nostre recensioni sono totalmente indipendenti (scriviamo solo quello in cui crediamo) e si basano su esperienze dirette del team di Pecunya. Periodicamente aggiorniamo le nostre recensioni per tener conto di eventuali novità offerte dai broker, ma non possiamo garantire la totale correttezza delle informazioni presentate su Pecunya: prima di aprire un conto, vi invitiamo a verificare i dettagli per voi rilevanti direttamente attraverso il sito del broker. Per far sì che le nostre valutazioni siano quanto più eque e standard possibile, abbiamo identificato varie categorie a cui assegniamo un punteggio per ogni broker. Il punteggio di ogni categoria contribuisce, insieme al peso della categoria, a calcolare il punteggio complessivo assegnato al broker. Aggiorniamo periodicamente le categorie ed i parametri su cui valutiamo i broker per far sì che siano sempre attuali ed utili per i nostri utenti. Per scoprire di più leggi la nostra nota metodologica ed il disclaimer del sito. Per eventuali correzioni o suggerimenti, vi preghiamo di contattarci.
