Un Exchange Traded Fund (ETF) è un tipo di fondo d’investimento a gestione passiva quotato in borsa che replica l’andamento di un determinato indice (come il FTSE MIB) o il prezzo di una asset class (come l’oro).

Così come qualsiasi altro fondo d’investimento, gli ETF contengono al loro interno un paniere di titoli che contribuisce al rendimento del fondo.

Gli ETF hanno delle caratteristiche che li contraddistinguono da altri tipi di fondi d’investimento e che, probabilmente, sono tra i principali motivi della loro popolarità.

In primo luogo, essendo a gestione passiva si limitano a replicare un indice e non hanno un gestore che sceglie dei titoli cercando di battere il mercato. Non dovendo pagare analisti finanziari e potendo ottimizzare le proprie operazioni di compravendita dei titoli, gli ETF hanno costi di gestione di gran lunga inferiori ai fondi a gestione attiva.

Un altro elemento distintivo degli ETF è che sono quotati in borsa. Le azioni degli ETF sono negoziabili proprio come le azioni ordinarie di una società quotata, il che significa che possono essere acquistate e vendute in qualsiasi momento quando il mercato è aperto. Ciò li differenzia da altri fondi d’investimento che non sono negoziati in borsa e vengono scambiati solo una volta al giorno dopo la chiusura dei mercati.

I vantaggi di investire in ETF

Gli ETF hanno diversi vantaggi rispetto ad altre tipologie di investimento. Vediamone alcuni:

Costi bassi: essendo a gestione passiva, gli ETF sono molto vantaggiosi dal punto di vista economico.
Diversificazione: avendo un paniere di titoli al loro interno, permettono agli investitori di ottenere un portafoglio diversificato senza dover acquistare ogni titolo individualmente.
Liquidità: essendo quotati in borsa ed avendo spesso capitali gestiti molto grandi, gli ETF possono essere comprati e venduti con facilità senza il rischio che la transazione abbia un impatto sul prezzo.

Sicurezza: il patrimonio che un risparmiatore investe in un ETF è separato da quello della società emittente dell’ETF, di conseguenza viene restituito in caso di fallimento della stessa.

1. DEGIRO

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Voto complessivo	⭐ 4,2/5	Apertura conto	⭐ 4,5/5
Prodotti e mercati	⭐ 4/5	Servizio clienti	⭐ 4/5
Costi	⭐ 4,5/5	Notizie e analisi di mercato	⭐ 3,5/5
Sito	⭐ 4/5	Gestione fiscale	⭐ 4,5/5
App	⭐ 4/5	Sicurezza	⭐ 4,5/5

La nostra opinione

DEGIRO è un broker low-cost olandese fondato nel 2008. Oggi offre servizi di trading a clienti provenienti da molti paesi europei, fra cui Italia, Paesi Bassi, Belgio, Francia, Austria, Svizzera, Germania, Repubblica Ceca, Spagna, Portogallo, Polonia, Grecia, Ungheria, Danimarca, Svezia, Regno Unito, Norvegia, Finlandia e Irlanda.

DEGIRO è un ottimo broker low-cost. Il sito è l’app sono abbastanza intuitivi, ma il fiore all’occhiello di questo broker sono le decine di ETF in cui si può investire mensilmente senza costi di transazione.

Uno dei maggiori contro di fare trading con DEGIRO, invece, è la mancanza del regime fiscale amministrato. Inoltre, trattandosi di un broker low-cost, alcuni servizi aggiuntivi sono di qualità inferiore rispetto ad altri broker. Per questo motivo lo consigliamo a chi vuole investire periodicamente in ETF, ma non a chi vuole fare trading attivo, specialmente sui mercati extra-europei.

DEGIRO: pro e contro

Pro		Contro
✅	Costi ridotti	❌	Regime amministrato non disponibile
✅	Zero commissioni su alcuni ETF	❌	Criptovalute non disponibili
✅	Sito ed app ben fatti e facili da usare	❌	Sconsigliato per opzioni e altri prodotti derivati

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2. Fineco

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Voto complessivo	⭐ 4,2/5	Apertura conto	⭐ 4,5/5
Prodotti e mercati	⭐ 4,5/5	Servizio clienti	⭐ 4,5/5
Costi	⭐ 3/5	Notizie e analisi di mercato	⭐ 4,5/5
Sito	⭐ 4,5/5	Gestione fiscale	⭐ 5/5
App	⭐ 4,5/5	Sicurezza	⭐ 4,5/5

La nostra opinione

Fineco è una banca italiana indipendente fondata nel 1999 e quotata sulla Borsa di Milano. Oggi ha oltre un milione di clienti tra Italia e Regno Unito ed offre molti servizi bancari, tra cui trading e consulenza finanziaria.

Fineco è un ottimo broker con una vasta selezione di prodotti. Il sito e l’app sono abbastanza intuitivi e contengono molto materiale informativo e corsi gratuiti. Il fiore all’occhiello di Fineco è la piattaforma PowerDesk, tra le migliori in Italia per fare trading attivo e ricca di strumenti per analisi tecnica.

Uno dei maggiori contro di fare trading con Fineco, invece, sono sicuramente le commissioni elevate. Per questo motivo non lo consigliamo a chi si sta affacciando al mondo degli investimenti per la prima volta e pensa di eseguire solo poche transazioni al mese.

Fineco: pro e contro

Pro		Contro
✅	Ampia selezione di prodotti	❌	Costi elevati
✅	Sito ed app ben fatti e facili da usare	❌	Criptovalute non disponibili
✅	Piattaforma PowerDesk per trading attivo	❌	Per fare trading devi aprire un conto corrente Fineco

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3. Interactive Brokers

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Voto complessivo	⭐ 4,4/5	Apertura conto	⭐ 3,5/5
Prodotti e mercati	⭐ 5/5	Servizio clienti	⭐ 4/5
Costi	⭐ 4/5	Notizie e analisi di mercato	⭐ 4,5/5
Sito	⭐ 4/5	Gestione fiscale	⭐ 4/5
App	⭐ 4,5/5	Sicurezza	⭐ 4,5/5

La nostra opinione

Interactive Brokers (IBKR) è un broker americano che opera dal lontano 1977 e che ha iniziato ad accettare ordini online sin dagli anni ‘90. Oggi è uno dei principali operatori sul mercato americano e accetta clienti da molte parti del mondo, fra cui anche l’Italia.

Interactive Brokers consente ai propri clienti di fare trading su tantissimi prodotti con una piattaforma che è forse la più professionale sul mercato, tanto che ci sono anche piccoli fondi con investimenti di milioni e milioni di dollari che usano IBKR come broker.

L’esperienza di trading su Interactive Brokers può risultare un po’ complicata a causa della user interface (UI) e del fatto che i prezzi in tempo reale di tanti prodotti non sono disponibili gratuitamente. Inoltre, Interactive Brokers non offre il regime amministrato.

Date queste caratteristiche e la lunga storia del marchio IBKR, Interactive Brokers sembra essere un’ottima piattaforma per chi vuole fare trading in maniera semi-professionale, magari investendo cifre anche considerevoli. Interactive Brokers si distingue in particolare per la grande offerta di opzioni e azioni sui mercati americani e di tutto il mondo.

Interactive Brokers: pro e contro

Pro		Contro
✅	Tantissimi prodotti	❌	UI da migliorare
✅	Uno dei pionieri del trading online	❌	Pochi dati gratuiti in tempo reale
✅	Piattaforma professionale	❌	Regime amministrato non disponibile

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Nota metodologica